Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Доллар по ₽60 или ₽80: эксперты ожидают нестабильный курс в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
На отечественном финансовом рынке хеджировать риски изменения курса рубля возможно с помощью опционов на валюту или инвестирования в драгоценные металлы, рост которых ожидается в 2023 году, рассказал главный аналитик ПСБ Егор Жильников.
В 2023 году в России начнут проводить пилотные расчеты с цифровым рублем, заявила во время заседания в Государственной думе РФ председатель ЦБ Эльвира Набиуллина
По ее словам, сначала цифровой рубль будут применять при реализации государственных программ, что позволит более эффективно отслеживать использование средств.
«Цифровой рубль даст новые возможности. Кроме того, что будет удобно, он дает возможности и программирования, отслеживания целевого характера использования цифровых рублей. Мы с правительством обсуждаем, что для правительственных государственных программ такой «целевой рубль» будет использоваться, и тогда правительство будет более эффективно отслеживать целевое использование тех средств, которые выделены на поддержку тех или иных секторов экономики, на социальную поддержку», — сообщила Эльвира Набиуллина.
Прототип платформы цифрового рубля был создан в декабре 2021 года. Подключение российских банков к единой системе началось в феврале 2022 года, в пилотную группу вошли 12 кредитных организаций. В настоящий момент подключены уже пять банков.
По задумке Министерства финансов РФ, к концу этого года планируется запустить C2C-переводы (между физлицами), а полноценный выход цифрового рубля на рынок должен произойти до 2030 года.
Выпуск валюты будет осуществлять Банком России в виде цифрового кода, а хранение будет производиться в специальных электронных кошельках.
Цифровым рублем может будет расплатиться за покупки и совершить онлайн-перевод средств, при этом переводы для физических лиц будут бесплатны.
Девальвация рубля в 2022 году — кому выгодно?
По словам Вязовского, обесценивание отечественной валюты выгодно компаниям-экспортёрам и правительству, так как в таких условиях проще получать прибыль и пополнять федеральную казну.
Как пояснил специалист, способы борьбы российских властей с ростом цен являются достаточно спорными. Как только за рубежом растёт инфляция, это для них плохо, а для России — вдвойне плохо, так как вдобавок к нашей инфляции растёт общемировая. Центробанк стремится бороться с этим, повышая ключевую ставку и ужесточая кредитно-денежную политику. В результате дорожают потребительские кредиты и ипотека.
Однако, по мнению экономиста, одним повышением ключевой ставки вопрос с ростом инфляции не решить. Поэтому регулятору придётся ущемлять интересы крупнейших монополий.
В ходе интервью старший аналитик компании Forex Optimum.
Александр Розман заявил о неизбежном снижении рентабельности экспортно-сырьевой модели экономики страны.
Согласно официальным данным, себестоимость добываемой в РФ нефти выросла в 2,2 раза, несмотря на то, что котировки на «чёрное золото» удерживают позиции на уровне начала 2020 года. Это свидетельствует о снижении рентабельности добываемой российской нефти. Такую ситуация эксперт поясняет тем, что нефтегазовый сектор занимает крупную долю в экономики России.
В случае очередной девальвации рубля россиянам стоит забыть о росте реальных доходов в 2022 году на фоне роста уровня инфляции и падения курса национальной валюты.
Руководитель Департамента инвестиционного анализа и обучения ИК «УНИВЕР Капитал» Андрей Верников считает, что в 2022 году следует ожидать роста российской экономики на 3%. В 2023 году рост снизится и составит около 2%.
Для обеспечения экономического роста он призывает к улучшению инвестиционного климата, реализации структурных реформ и повышению конкуренции.
Несмотря на это, принятый на 2022 год проект закона о формировании бюджета соответствует консолидированному варианту. Но власти страны не предусмотрели никаких новых масштабных проектов, способных дать толчок экономическому росту.
Зюганов предрек России кредитный дефолт
Геннадий Зюганов уверен, что российские власти опасаются кредитного дефолта. Именно с этой целью вводится повсеместное использование QR-кодов, а не для того, чтобы защитить россиян от коронавирусной инфекции.
По словам лидера фракции КПРФ, практически 70% трудоспособного населения РФ сегодня имеют кредиты и займы. Причем людям становится все тяжелее и тяжелее исполнять финансовые обязательства. Некоторым заещикам ничего не остается делать, кроме как брать новые кредиты на погашение старых займов, за счет чего повышается кредитная нагрузка.
Зюганов привел более конкретные цифры. Он говорит о том, что в «кредитной кабале» на сегодняшний день находится около 45 млн. россиян.
Если ситуация не изменится, то совсем скоро Россию ждет кредитный дефолт. Люди просто напросто не смогут своевременно оплачивать кредиты. Долги продолжат копиться, что приведет к финансовой несостоятельности заемщиков.
Напомним, что Геннадий Зюганов является ярым противником QR-кодов, вводимых российскими властями. По его словам, еще сторонники Третьего рейха придумали присваивать узникам номера. На его утверждения возразили сторонники проекта V1V2. Они обвинили лидера партии КПРФ в незнании истории, так как именно фашистская Германия полностью отвергала вакцинацию и призывала людей не ставить прививки.
До сих пор среди экспертов не утихают споры о причинах столь резкого скачка на валютном рынке. Как отмечает Гайдар Гасанов, обвал был краткосрочным — уже 14 октября курс доллара практически сумел вернуться к прежнему уровню и снизился до 2994 рублей. По словам аналитика, такой непродолжительный скачок может говорить об искусственном завышении курса банками с помощью манипуляций.
В то же время Валерий Черноокий полагает, что действия кредитных организаций не были согласованы. Как считает эксперт, обвал курса спровоцировала неконтролируемая волна паники.
«Первоначальное резкое падение курса рубля вызвало панику на валютном рынке. В страхе потерять свои рублёвые сбережения к скупке валюты подключились предприятия и население, ещё сильнее углубляя обвал курса. Кроме того, технические правила торгов на валютной бирже позволяли банкам покупать доллары, по существу не имея на руках рублей, что также способствовало развитию кризиса», — пояснил эксперт.
Экономисты выделяют 4 вида девальвации, правда, называться они могут по-разному:
- официальная или открытая — Центральный Банк (во многих странах — Национальный) признает обесценивание собственной валюты и предпринимает шаги по сдерживанию процесса: скупает национальную валюту по искусственно заниженному курсу доллара или Евро, изменяет ставку рефинансирования и т.д.;
- скрытая — ЦБ также видит происходящие процессы, но действует совершенно другими методами: тихо-мирно изымает из оборота бумажные купюры, уменьшая денежную массу в обороте. Для населения такие шаги не видны, поэтому и скрытая девальвация;
- контролируемая или искусственная — государство устанавливает валютный коридор, в рамках которого идет обмен национальной валюты. Мера всегда вынужденная. Иногда никак не связанная с падением стоимости национальной валюты, а как реакция на меры финансовых регуляторов других стран. Яркий пример Китай, где с ростом стоимости собственной валюты стали возникать проблемы экспортного характера. Многие виды продукции просто стали убыточными при продаже в США. Реакция последовала незамедлительно — девальвация юаня;
- неконтролируемая — самый распространенный вид девальвации, не имеющий положительного эффекта. Государство не может в лице ЦБ влиять на ее развитие, т.к. вмешательство грозит большими потерями золотовалютных и валютных резервов, а в конечном итоге — обвалом экономики.
Причин снижения стоимости национальной валюты можно назвать множество, при этом многие из них неочевидные. На примере девальвации рубля в 2020 году в России назовем основные:
- резкое падение цен на энергоресурсы, в результате чего от экспорта газа и нефти в страну поступает меньше иностранной валюты: Евро и долларов США;
- кризис мировой экономики, с постоянной регулярностью накрывающий все страны мира;
- короновирус, замедливший развитие экономик практически всех стран мира. Как результат, опережающий рост денежной массы по отношению к валовому продукту. А это инфляция, предвестник, девальвации;
- стимулирование экспорта. Как это работает, поясним на простом примере: лесоперерабатывающее предприятие продает в Европу обрезную доску по 120 Евро/м3. При старом курсе, например, 66,00 руб. за 1 Евро выручка составляла 7920 руб. При девальвации (например, до 71,00 руб.) предприятие получит уже другую сумму — 8520 руб. Затраты же, стоимость сырья, электроэнергия, заработная плата остались на том же уровне. При большой конкуренции на рынке, экспортер может немного снизить цену и увеличить объем экспортируемой продукции;
- снижение уровня золотовалютных резервов — хотя объем денежной массы и не привязан к золотому стандарту, изменение величины золотого запаса влияет на стоимость национальной валюты;
- коррупция и вывод капитала из страны через офшоры;
- запуск в работу печатного станка, что наблюдается во многих странах мира в связи с пандемией COVID-19;
- санкции в отношении страны — результат хорошо виден на примере 2014 года, когда в отношении России ввели санкции из-за присоединения Крыма;
- стимулирование потребления продукции собственных предприятий.
Перечень причин можно продолжать. Здесь указаны основные, с которыми сталкивается население любой страны.
Россияне начали массово скупать дирхам – что за валюта
С недавнего времени у граждан России появилась возможность приобрести дирхамы без дополнительных комиссий. Раньше россиянам приходилось обращаться в банки, которые продавали ее по ценам, значительно превышающим ее реальную стоимость.
Одним из главных достоинств дирхама ОАЭ является его стабильность и надежность в долгосрочной перспективе. Его обменный курс по отношению к доллару остается неизменным уже более двух десятилетий, поэтому перевод средств в эту валюту может гарантировать, что они не будут обесценены с очень высокой вероятностью. Кроме того, в случае необходимости, эти самые дирхамы можно перевести через SWIFT.
В настоящее время Московская биржа работает над тем, чтобы начать биржевые торги дирхамам. Как только это произойдет, россияне смогут покупать валюту ОАЭ по рыночному курсу без какой-либо переплаты вообще.
Дата дефолта в России в 2022 году
Первый платеж по государственным внешним обязательствам произошёл в марте 2022 года и тогда Минфин США выпустил отдельное разрешение на оплату этого госдолга из суммы замороженных долларовых активов ЦБ.
Тогда все с радостью выдохнули, считая, что и дальше россиянам позволят оплачивать иностранные заимствования из заблокированных резервов.
Однако радость была преждевременной:
- Правительство США запретило впредь любые операции с замороженными долларами, формально принадлежащими Центробанку России.
- И вот уже 6 апреля российский Минфин сообщил, что провёл выплаты по евробондам «Россия-2022» и «Россия-2042» в рублях по курсу ЦБ на сумму 649,2 млн долларов из-за отказа иностранного банка-агента исполнить поручения в иностранной валюте.
Это создало предпосылки объявления в России технического дефолта!
Никто точно не знает, просто потому что это невозможно.
Мировые финансовые и товарные рынки находятся в стрессовом состоянии. Общие настроения определяют динамика эпидемии коронавируса в мире и ценовая война между основными производителями нефти. Первый фактор влияет на уровень риска. Традиционно, если риски растут, это плохо для валют развивающихся рынков, в том числе и для рубля. Второй фактор вообще для России является определяющим многие экономические и финансовые параметры.
Олег Богданов
ведущий аналитик QBF
Ситуация выглядит не очень позитивно. Ранее снижение цен на нефть и, соответственно, падение рубля заканчивались кризисом. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство считает Индекс финансового стресса АКРА для России , что такой сценарий вероятен.
При этом сейчас российский бюджет лучше защищён от низких цен на нефть, чем раньше. Минфин уже объявил Информационное сообщение. О механизме бюджетного правила при снижении цен на нефть ниже базового уровня о продаже валюты, чтобы скомпенсировать падение цены на нефть ниже порогового значения в 42,4 доллара за баррель. Эта мера позволит компенсировать доходы, недополученные из‑за низкой стоимости топлива. Кроме того, зарубежных продуктов стали ввозить меньше За последние 5 лет Россия сократила импорт продовольствия на треть , в том числе благодаря пресловутому импортозамещению.
Однако, даже если без чудовищного кризиса удастся обойтись, негативный эффект всё равно будет. Могут вырасти цены — преимущественно Дорого, небогато: как новый курс рубля скажется на ценах и инфляции на детские товары, одежду и обувь, электронику и бытовую технику, лекарства.
Насколько сильно и как долго это всё будет продолжаться — зависит от цен на нефть и распространения коронавируса. Американский банк Goldman Sachs предполагает Next six months likely ‘painful’ for oil, says Goldman Sachs’ Jeffrey Currie , что проблемными будут следующие полгода. И нефть за 30 долларов входит в этот сценарий. Но если эпидемия коронавируса пойдёт на спад, то ситуация может исправиться гораздо быстрее.
Курс валют, соответственно, будет зависеть от этих событий.
Думаю, и цены на нефть, и коронавирус — это некраткосрочные темы. В ближайшие три месяца они останутся в силе. Поэтому рубль будет снижаться к основным валютам. Можно допустить, что при падении цен на нефть до 30 долларов за баррель стоимость доллара сохранится на уровне 75–77 рублей, а при снижении до 25 — 82–85 рублей.
Олег Богданов
Если в ближайшее время ситуация не начнёт выправляться, мы сможем увидеть доллар в коридоре 75–79 рублей. Скорее всего, после 80 рублей вмешается Центробанк и своими интервенциями приведёт падающий рубль в чувства. Но пока эта мера явно преждевременна.
Как падение рубля повлияет на рынок недвижимости
Процесс, когда деньги обесцениваются, рынок недвижимости воспринимает очень болезненно. Очень актуальным в это время становится вопрос об оформлении ипотечных кредитов.
Аналитики здесь говорят о нескольких сценариях, по которым будут развиваться события:
- Первый сценарий касается только рынка дорогой элитной недвижимости. Этот сегмент, как можно предполагать, больших потрясений не испытает, так как стоимость этого жилья привязана к валюте, а доходы приобретателей тоже формируются явно не в рублях.
- Для недвижимости бюджетного уровня ситуация не такая радужная. Основная часть покупателей такого жилья получает свою зарплату в национальной валюте, а поскольку стоимость жилья в любом случае высока, без ипотечного кредита купить его будет вообще нереально. Вот здесь последствия девальвации вступят в свою силу в полном объеме.
- Первое, что сделают банки – ужесточат требования к заемщикам. Затем процентную ставку по кредиту сделают «плавающей», то есть она будет зависеть от ставки рефинансирования, а значит банк сможет в одностороннем порядке ее повышать. А покупательская способность за счет этого упадет и наступит застой рынка.
- Перед возникновением застоя некоторое время наоборот повышается спрос. Это происходит за счет граждан, у которых есть накопления и таким способом люди пытаются их обезопасить.
Прогноз от Минэкономразвития по поводу девальвации рубля в 2019 годах
Аналитики из Минэкономразвития постоянно следят за изменениями курса и на его основаниях делают свои прогнозы. Министерство экономического развития предрекают отрицательную картину для российского рубля в 2019 году.
Согласно их расчётам, уже к началу года одна единица национальной американской валюты может быть равна 70 российским рублям. За 12 месяцев доллар может ещё больше укрепиться на своих позициях. Впрочем, эксперты не предрекают его большого роста за этот период, считая, что в конце 2019 доллар будет стоить около 71 российского рубля.
Стоит отметить, что давая такой прогноз аналитики пытались учесть все возможные риски. Поэтому такую тенденцию в ведомстве видят лишь в том случае, если неблагоприятные обстоятельства для России будут продолжаться или даже усилятся. В ином случае, такого сильного роста ждать не следует.
Стоит ли скупать валюту
Рост цен на товары первой необходимости и повышение уровня инфляции заставляют людей задуматься об обесценивании денег, искать возможность их сохранения. Эксперты советуют вкладывать накопления в драгметаллы и камни, недвижимость, ценные бумаги, но не стараться заработать на валютных котировках, поскольку эту нишу уже давно заняло государство. Никакие прогнозы не помогут мелким игрокам: покупая в панике дорожающую валюту, можно потерять больше, чем при росте ИПЦ.
Единственная тактика, которую можно назвать разумной, – пресловутое правило не складывать все яйца в одну корзину, т. е. хранить сбережения в евро, долларах и рублях в равных пропорциях. Но нынешняя экономическая ситуация предполагает, что нужно отдавать предпочтение вечным ценностям и стабильным активам.
Предположения сотрудников института Гайдара
Члены данного учреждения сообщают о снижении обесценивания рубля. Так будет происходить стабилизация позиций в обменных пунктах. Солидарны с этим мнением и представители Минэкономразвития, которые полагают, что масштабы инфляции не превысят 4 процента. Причем эта цифра сохранится до 2024 года.
В общем, мы приходим к выводу, что «деревянный» в следующем году практически не потеряет своих позиций. Валюта постепенно приспособилась к экономическим процессам, и искусственное наложение санкций не может сбить курс.
Но также могут внести свой вклад в дестабилизацию рубля:
- отношения Соединённых Штатов и Ирана. Поскольку это определяет стоимость бочки нефтепродукта на территории РФ;
- характер перевозки товаров из-за рубежа.